Pasak šios advokatų kontoros partnerės Dovilės Burgienės, pastarasis milžinas įsigijo stambų nekilnojamojo turto portfelį, apimantį 42 pastatus Baltijos šalyse, o „Providence Equity Partners“ – telekomunikacijų bendrovę „Bitė“. Latvijoje ir Estijoje, įgyvendinant Europos Sąjungos Trečiojo energetikos paketo reikalavimus, užderėjo sandorių dujų sektoriuje. Naujienų rinkoje pažėrė ir bankai, mažmeninės ir didmeninės prekybos įmonės.
„Apibendrinus drąsiai galima sakyti, kad šiemet sulaukėme tikro įmonių įsigijimų proveržio nuo 2008 m. finansinio nuosmukio sąlygotos pauzės. Akivaizdu, kad stambūs investuotojai įvertino mūsų regiono ekonomines perspektyvas, o jų rodomas pasitikėjimas yra geras ženklas, galintis paspartinti ir kitų panašaus ar mažesnio dydžio žaidėjų atėjimą į Baltijos šalis", - tvirtina ji.
5 didžiausi skirtingų sektorių sandoriai, reikšmingi Lietuvai ir visam Baltijos šalių regionui:
1. „Omnitel“ įsigijimas
Didžiausia Lietuvoje informacinių ir ryšių technologijų bendrovė „TEO LT“ įsigijo Lietuvos mobilių telekomunikacijų lyderę „Omnitel“ iš Telia Company. 220 mln. eurų vertės įsigijimo sandoris užbaigtas 2016 m. pradžioje. Teisinis ir organizacinis bendrovių susiliejimas vykdomas iki šiol – užbaigus jį abi įmonės turi susijungti į vieną, vardu „Telia Lietuva“.
Nors abi bendrovės ir anksčiau priklausė vienai „Telia“ įmonių grupei, šis įvykis tapo tikru lūžiu Lietuvos telekomunikacijų rinkos istorijoje. Jis pradėjo naują integracijos etapą, kurio metu susilieja televizijos, interneto, fiksuoto ir mobiliojo ryšio tiekėjai. Siekdamos sinergijos tokios bendrovės sieks naudoti bendrą infrastruktūrą įvairių paslaugų teikimui, integruoti klientų aptarnavimą, tiekti kompleksines informacinių technologijų ir ryšio paslaugas.
2. „Danske“ banko mažmeninės bankininkystės veiklos pardavimas
Švedų bankas „Swedbank“, teikiantis paslaugas Lietuvoje, Latvijoje, Estijoje ir Švedijoje, 2016 metų vasarą įsigijo dalį „Danske“ banko teikiamų paslaugų Lietuvoje ir Latvijoje. Vėliau abiejų bankų grupės pasirašė sutartį ir dėl pensijų fondų valdymo įmonės „Danske Capital investicijų valdymas“ 100 proc. akcijų perleidimo. Taip „Danske“ bankas siekia koncentruotis į verslo ir privačią bankininkystę, o „Swedbank“ – į masto ekonomiją, leidžiančią efektyviai užsiimti mažmenine bankininkyste.
Šis sandoris atspindi tiek regionines, tiek pasaulines bankų sektoriaus tendencijas. Bankai konsoliduojasi, specializuojasi ir siekia mažinti kaštus. Tai daryti juos skatina išaugę reguliaciniai kaštai – paskolų dalijimas tapo labiau suvaržytas naujų įstatyminių normų, padidėjo bankų nuosavo kapitalo reikalavimai, bankų veikla tapo dar griežčiau reguliuojama. Sunkiau sekasi uždirbti ir dėl besitęsiančio žemų palūkanų normų laikotarpio. Kitas ryškus šių procesų pavyzdys – DNB ir „Nordea“ bankų susijungimas Baltijos šalyse, kurio rezultatų laukiama kitų metų pavasarį.
3. „Senukų“ plėtra Baltijos šalyse
Didžiausia statybinių medžiagų, remonto, buities ir kitų prekių didmenininkė Lietuvoje „Senukų prekybos centras“ 2016 m. kovą įsigijo Latvijos ir Estijos panašaus prekių segmento tinklo „K Rauta LV“ ir „K Rauta EE“ kontrolę. Po sandorio, „Senukai“ perėmė 16 parduotuvių tinklo Latvijoje ir Estijoje valdymą.
Tokiu būdu susiformavo dar viena stambi tarptautinė įmonių grupė, kurios verslo tradicijos kilusios iš Lietuvos. Ji papildė kol kas neilgą panašių verslų sąrašą, tarp kurių yra bendrovės „Maxima“, „Vičiūnai“, „Avia Solutions Group“ ir kitos. Tai rodo augantį pasitikėjimą lietuvių vadybiniais gebėjimais, jų profesionalumu ir atveria kur kas platesnes karjeros galimybes Lietuvos įmonių vadovams.
4. Kauno technologijos ir ISM vadybos ir ekonomikos universitetų jungtuvės
Pirmą kartą Lietuvoje valstybės valdomas universitetas įsigijo kitą privatų universitetą – už 3,5 mln. eurų Kauno technologijos universitetas (KTU) įsigijo ISM vadybos ir ekonomikos universitetą, įkurtą bendradarbiaujant su BI Norwegian Business School.
Šis sandoris tapo pirmuoju pavyzdžiu, kai aukštųjų mokyklų konsolidacija sėkmingai pavyko tokiu versle plačiai paplitusiu būdu kaip komercinis įsigijimas. KTU pirmasis iš valstybės kontroliuojamų aukštųjų mokyklų sugebėjo taip pasinaudoti jam suteikta autonomija ir turimais finansiniais ištekliais. Šis sandoris kartu su Vilniaus universiteto fondu, kuris pirmasis Lietuvoje siekia suformuoti neliečiamąjį kapitalą ir panaudoti investicijų grąžą mokslo rėmimui, rodo, kad valstybės valdomų universitetų mąstymas keičiasi ir darosi vis modernesnis.
5. Latvijos dujų bendrovės „Latvijas Gaze“ akcijų pardavimas
2016 m. sausio mėnesį Prancūzijos investicinis fondas „Marguerite Fund“ įsigijo 28,97 proc. Latvijos dujų bendrovės „Latvijas Gaze“ akcijų. Tai – vienas didžiausių tokio pobūdžio sandorių Latvijoje per pastaruosius penkerius metus.
Už šį ir dar kitus sandorius Baltijos šalių advokatų kontorų grupė „Ellex“ įvertinta prestižiniu Europoje „Mergermarket“ apdovanojimu kaip „Metų įmonių susijungimų ir įsigijimų teisinė patarėja Baltijos šalyse“ (angl. Baltics M&A legal adviser of the year 2016).
Šis akcijų sandoris buvo sudėtingas ne tik dėl dydžio ir reguliacinių klausimų, bet ir dėl įmonės strateginės reikšmės ir geopolitinių aspektų. Latvijoje dujų rinkos operatorių veiklos vis dar nėra atskirtos pagal Europos Sąjungos Trečiojo energetikos paketo reikalavimus. Be to, Rusijos dujų milžinas „Gazprom“ vis dar valdo daugiau kaip trečdalį įmonės akcijų.
Dujų rinkoje panašaus pobūdžio sandoris šiemet įvyko ir Estijoje, kur privati bendrovė „Trilini Energy“ OU įsigijo didžiąją dalį Estijos dujų bendrovės „EestiGaas“ AS akcijų.
